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ttualità AAttualità
l’investimento stesso. Altro onere
per le banche è delineare il profilo
di rischio del cliente e definire
quali strumenti siano adeguati
per capire se quest’ultimo è capa-
ce di sopportare le potenziali per-
dite. I prodotti di nuova nascita
indicano per quali soggetti il pro-
dotto è adatto e per quali no (co-
tner commerciali. In questo caso si
tratta di conflitto d’interesse che,
tuttavia, non può essere gestito di-
rettamente dal consulente (ne so-
no stato un esempio le vendite di
azioni e obbligazioni subordinate).
A proposito della vendita di azioni
e obbligazioni subordinate, non è
compito del dipendente che vende
per i consulenti di tutelarsi dall’ac-
cusa di vendite “poco chiare”.
Il panorama degli investimenti non
si ferma alle sole azioni e obbliga-
zioni. Esistono anche strumenti
strutturati, dove i rendimenti sono
collegati ad indici, tassi di cambio
ecc. In questo caso il ruolo del con-
sulente è fondamentale affinché il
MAGGIORE
INFORMATIVA SUI COSTI
E L’IMPATTO CHE HANNO
SULL’INVESTIMENTO
STESSO
prodotti finanziari di questo tipo
garantire la veridicità dei bilanci
della propria banca o la correttezza
e trasparenza dei prospetti infor-
mativi. Per questi controlli vi sono
ben altri strumenti ai quali tutti gli
istituti di credito sono soggetti.
È obbligo del consulente: informa-
re il cliente del conflitto di interessi
e fargli firmare la presa d’atto del
medesimo; conoscere le disposi-
zioni del prospetto informativo e
attenersi ad esse nel momento in
cui illustra e colloca il prodotto al
cliente finale.
Considerando che la normativa è
molto stringente, l’attenersi al pro-
spetto informativo è l’unico modo
cliente conosca il meccanismo che
guida l’investimento sottoscritto.
Ruolo fondamentale per la com-
pleta riuscita della normativa Mi-
fid II è la formazione strutturata e
di qualità dei consulenti. Su questo
argomento negli anni le banche
hanno modificato le modalità di
fruizione della formazione, pas-
sando dall’aula alla formazione on-
line, contenendo così i costi.
L’importanza dei contenuti e il
senso di responsabilità verso la
clientela, tuttavia, suggerirebbe
d’investire in corsi di formazione
in aula, dove la condivisione di
esperienze è ancora un valore im-
portante.
n
me per i film vietati ai minori di
14 anni).
Soffermiamoci sull’impatto della
normativa sul lavoro dei consulen-
ti, che nel settore bancario/assicu-
rativo offrono un supporto non in-
dipendente. Questo significa che i
consulenti collocano prodotti della
banca stessa o in alcuni casi di par-